新しいM&Aプログラム「M&Axion for Enterprise」とは？

「M&Axion for Enterprise」は、Beyondgeとリライトキャピタルが共同で展開してきたM&A駆動型カンパニークリエーションプログラム「M&Axion」を、大企業・事業会社向けに進化させたものです。

このプログラムでは、買い手企業の戦略テーマを最初に決めて、買収時のバリュエーションや条件をあらかじめ合意します。その上で新規事業を外部で立ち上げ、育てていき、事前に定めた条件（クライテリア）が達成されたらグループに迎え入れることを目指します。まさに「狙った事業を確実に成長させ、グループインさせる」という、新しい事業獲得のアプローチと言えるでしょう。

なぜこのプログラムが生まれたの？

企業が新しい成長分野を創り出すための従来の方法には、「社内新規事業」「CVC・少額出資」「従来型M&A」の3つがありました。しかし、それぞれにこんな課題があったんです。

• 社内新規事業: 人材やノウハウが足りなかったり、意思決定が遅かったりして、事業が軌道に乗る前に失速しがち。

• CVC・少額出資: スタートアップとの文化の違いや意思決定のスピードの差から、M&Aや本業とのシナジーにつながりにくい。

• 従来型M&A: 欲しい事業が市場になかなか出てこなかったり、競争入札で高値掴みになったり、獲得タイミングを選べなかったりする。

これらの方法だけでは対応しきれない「空白地帯」を埋めるために、「M&Axion for Enterprise」が誕生しました。

プログラムの4つのステップ

「M&Axion for Enterprise」は、以下のステップで進められます。

1. 戦略テーマ設定: 買い手企業が取り込みたい事業領域を明確に指定します。
2. 買収条件を事前合意: 株主間契約などで、買収時のバリュエーションや条件をあらかじめ合意します。
3. 事業を外部組成・育成: 起業家とともにスピーディに事業を立ち上げ、事業会社も成長をサポートします。
4. クライテリア達成で買収: 事前合意した条件が満たされた段階で、買収・グループ化が実現します。

詳しい内容は、以下のリンクから確認できます。

• 「M&Axion for Enterprise」の詳細はこちら

• コラム「買収から逆算で事業を創るM&A駆動型カンパニークリエーション│大企業の非連続成長を実現する新アプローチ」

プログラムで得られる3つの価値

このプログラムは、「事業」「人材」「財務」の3つの面から、企業価値の向上に貢献します。

• 事業: 戦略に沿った新規事業を外部で創出し、買収先の顧客基盤や技術なども一緒に獲得することで、すぐにシナジーを生み出すことができます。

• 人材: ロックアップによって、起業家精神を持った経営人材をグループに迎え入れることが可能になります。また、「挑戦する会社」として社内外へのブランディングも強化されるでしょう。

• 財務: 買収条件やバリュエーションを事前に合意しておくことで、高すぎる買収価格やM&A後の減損リスクを避けやすくなります。

Beyondgeのサポート体制

出資の仕組みは、創業者グループと顧客企業（買い手）で資本を構成し、それぞれのインセンティブが合うような持株比率を戦略テーマに合わせて設計します。買収の条件（売上、営業利益、組織規模、経営メンバーのロックアップなど）や、客観的なバリュエーション式は、株主間契約で事前に決められます。

Beyondgeは、プログラム設計から会社設立、さらには会社設立後のCXO派遣、営業・BizDev支援、採用支援、コーポレート支援によるバリューアップ、そして最終的なM&Aによる子会社化まで、一貫してサポートします。社外から起業家を募集するだけでなく、社内の新規事業提案制度と組み合わせることも柔軟に設計可能です。

Beyondgeは、スタートアップM&Aに特化したリライトキャピタルを通じて、豊富なスタートアップ案件や起業家の情報を提供しています。スタートアップ経験者やVC経験者を擁し、M&AやPMI（M&A後の統合プロセス）の実績も多数あるため、M&A実行までの道筋を最初から描くことができます。

また、伴走型バリューアッププログラム「Go Beyond」によるシナジー実装・成長支援のノウハウや、大企業での新規事業創出支援コンサルティングの実績も持っています。これにより、スタートアップの創出・出資からM&Aによるイグジット設計・実行、買収後のバリューアップまでを切れ目なく支援できるのが、Beyondgeならではの強みです。

従来の「M&Axion」について

「M&Axion（エムアクション）」は、Beyondgeとリライトキャピタルが共同で提供する、M&Aによる短期イグジットを前提とした実践型の起業支援プログラムです。IPOを目指すだけでなく、スモールビジネスで起業して数年で売却し、次の起業を目指すといった、最近増えているシリアルアントレプレナー（連続起業家）のキャリアにも適した支援を提供しています。

「M&Axion」の詳細はこちら

Beyondge株式会社について

Beyondge株式会社は、「あたらしい世界のその先へ」をビジョンに掲げ、スタートアップの創出・育成・イグジット支援と、大企業のグロースハックを得意とするイノベーションスタジオです。事業、採用、投資、M&A、テクノロジーの5つの領域から、顧客の変化を促し、継続的な成長を実現することに挑戦しています。これまでに、会社設立を含め10社以上のスタートアップに出資し、バリューアップ支援を行ってきました。

会社名：Beyondge株式会社
代表者：代表取締役CEO 野上 隆徳
所在地：東京都渋谷区渋谷1-1-3 アミーホール
設立：2022年8月
事業内容：スタートアップの創出・育成及び大企業のグロースハック
URL：https://www.beyondge.com/

Beyondge Capital（アクセラレーションキャピタル）

「Beyond Growth with You」を掲げる、Beyondge独自のアクセラレーションキャピタルです。出資後はCXO・アドバイザーとして経営に直接参画し、大企業ネットワークを活用したオープンイノベーション、自己資金を原資とした柔軟な投資スキームを組み合わせ、スタートアップと“共成長”していく伴走モデルが特徴です。

コラム：https://www.beyondge.com/column/beyondge-capital

DealFlow｜M&A買い手業務をAIで効率化するBPaaSプラットフォーム

Notionベースの案件・タスク・仲介会社連携の一元管理ツール、事務作業を代行するBPO、ノンネームシート／IM要約やリスク抽出を自動化するM&AサポートAIの三位一体で、M&A実務の「非効率」「属人化」「情報分散」を解消するプラットフォームです。

サービスサイト：https://www.beyondge.com/service/dealflow

株式会社リライトキャピタルについて

株式会社リライトキャピタル（旧M&Aキャピタルラボ）は、ベンチャー・スタートアップ企業に特化したM&A仲介事業を運営しています。「エグジットの選択肢を増やして、幸せになる起業家を増やす」というミッションのもと、M&A仲介、ファイナンスサポート、セカンダリー取引支援、およびM&A駆動型カンパニークリエーションプログラム「M&Axion」などを展開しています。

会社名：株式会社リライトキャピタル
代表者：代表取締役 石川 拓也
所在地：東京都千代田区神田佐久間町1-8-4 アルテール秋葉原708
事業内容：スタートアップのM&A仲介、ファイナンスサポート、セカンダリー取引
URL：https://www.relight-capital.com/