なぜ「賢者の設計」は市場変動に強いの？

このファンドの秘密は、その投資対象にあります。「賢者の設計」は、S&P格付けでBBB+以上の、世界的に見ても信頼できる優良企業を債務者とする貿易取引の売掛債権にのみ投資しています。これにより、債務不履行（デフォルト）のリスクをかなり抑えて、安全性の高い収益源を確保しているんですね。

さらに、ファンドが売掛債権を買い取る際に適用される割引率（金利のようなもの）は、基本的に固定されています。だから、毎日価格が変動する株式や債券といった資産の動きには連動しないんです。このユニークな仕組みのおかげで、過去に大きな経済危機があった時でも、この運用戦略は優れた実績を残してきました。

例えば、2020年3月のコロナショックや2025年4月のトランプ関税ショックといった市場が大きく混乱した時期でも、そのパフォーマンスは安定して推移していたそうです。2018年から2025年までの年間運用実績でも、毎年想定通りのプラスリターンを記録しています。

より詳しい情報はこちらで確認できます。
https://bayview-toushin.jp/global-supply-chain-fund/information?tab=hedge

※「為替ヘッジなし」コースは為替変動の影響を受けるので注意してくださいね。

機関投資家も注目！個人投資家にもチャンスが

この運用戦略は、2021年から銀行や年金基金のような、とても厳格なリスク管理を行う機関投資家向けに提供されてきました。日本国内での累計投資額はなんと3,200億円を超えているそうですよ。

世界のプライベート・クレジット市場では、貸付先のデフォルトや解約制限といった問題も起きているようですが、この運用戦略ではそういった事象は発生しておらず、想定通りの運用が続けられています。その実績が評価され、この運用戦略を使った外国籍ファンドは「Bloomberg Businessweekヘッジファンド・アワード」で3年連続ベスト・パフォーマー賞を受賞！特に2025年には、ヘッジファンド（5億米ドル以上）部門、債券型ヘッジファンド部門、クレジット型ヘッジファンド部門で3冠を達成する快挙を成し遂げています。

そんな実績のある運用戦略が、2025年4月からは公募投信として、オンライン限定で個人投資家向けにも販売されるようになりました。

「グローバル・サプライチェーン・ファンド（愛称：賢者の設計）」ってどんなファンド？

このファンドは、「ジークフリード・グローバル・トレード・ファイナンス・ファンドSPII」という投資対象ファンドを通じて、世界的な優良輸入企業とアジア圏の中小輸出企業との貿易取引から生まれる売掛債権に投資します。私たちの日常生活を支える国際貿易に目をつけた、まさに最先端の投資戦略と言えるでしょう。低リスクで魅力的なパフォーマンスを目指しています。

預金の代わりとして、インフレ対策として、あるいは分散投資の選択肢として、個人投資家にとって新しい選択肢になりそうですね。

※「為替ヘッジなし」コースには為替リスクがあります。
※投資信託は預金とは異なり、預金保険機構の保護対象ではありません。
※金融商品は元本損失を生じるおそれがあります。
※ご購入にあたっては、手数料等その他の費用がかかります。

リスクと費用の詳細はこちらで確認してくださいね。
https://bayview-toushin.jp/global-supply-chain-fund#risk-cost

ベイビュー・アセット・マネジメントについて

ベイビュー・アセット・マネジメントは1998年に創業した、日本でも有数の独立系マルチ・ブティック型運用会社です。金融機関や年金基金を主な顧客とし、1兆4,000億円を超える契約資産残高を持つ、国内最大級の運用会社なんですよ。「独立系」というのは、外部株主の影響を受けないことを意味し、100%投資家目線での運用サービスが提供できるのが強みです。

株式、債券、プライベート・アセットといった分野で、高品質な商品を専門的に扱う「ブティック型」の運用会社として、他にはないサービスを提供しています。情報セキュリティマネジメントシステム（ISMS）認証を継続取得したり、内部統制監査を実施したりと、客観性、透明性、コンプライアンスも徹底した体制で運用サービスを提供しているそうですよ。また、独立系運用会社としては珍しく、16年前から新卒採用も続けており、強固な運用プラットフォームの構築を目指しています。

個人投資家向けには、自社投信のオンライン直販サービス「ベイビュー投信」を2025年4月22日に本格的にスタートさせています。

ベイビュー・アセット・マネジメントについてさらに詳しく知りたい方はこちらへどうぞ。
https://bayview-toushin.jp/