Deloitte監修！マレーシアSFO制度で国際資産管理の最前線に触れる金融研修が開催

  • 2026/4/29
  • 投資・FX
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Deloitteってどんな会社？

研修を監修したDeloitte（デロイト）は、約180年の歴史を持つ世界最大級の監査法人です。世界150カ国以上でビジネスを展開しており、多くの大企業がデロイトの監査やコンサルティングを受けています。監査だけでなく、税務、法務、M&Aなど、幅広いサービスを提供しているのが強みです。

国際資産管理の分野では、各国の税制や規制に詳しい専門家がいて、SFOや信託スキームといった複雑な国際スキームの構築をサポートしています。

マレーシアSFO制度って何？

SFO（シングル・ファミリー・オフィス）とは、特定の富裕層ファミリーの資産をまとめて管理するための仕組みです。投資だけでなく、資産の保全や次世代への承継、保険、法務、税務など、多岐にわたるサポートを総合的に行います。

マレーシアSFO制度では、資産の保有と運用を別々に管理する形が特徴です。具体的には、家族信託や持株会社の下に「SFO MC（管理会社）」と「SFOV（投資ビークル）」を置いて、それぞれの役割を分担する構造になっています。これにより、ファミリー単位での資産管理がしやすくなり、税務効率やプライバシー保護、将来の承継まで見据えた設計が可能になります。

研修で分かった！SFO制度活用のポイント

今回の研修では、マレーシアSFO制度を活用するために必要な制度要件と実務条件が解説されました。特に注目すべきは、フォレストシティ金融特区（プラウ1）を活かした制度設計です。この制度を利用するには、運用資産残高（AUM）や国内投資、年間支出、雇用体制、投資専門人材、オフィス設置など、いくつかの条件を満たす必要があります。

例えば、AUMは最初の10年間で最低3,000万マレーシアリンギット、その後の10年間で最低5,000万マレーシアリンギットが求められます。国内投資比率や支出要件も段階的に設定されているため、制度をうまく活用するには、長期的な視点での計画的な運用が欠かせません。

また、マレーシアとシンガポールの制度比較も重要な論点でした。マレーシアでは、特定の条件を満たすSFOビークルに対して法人税率0%が適用される場合があります。一方、シンガポールは、より高い資産規模や投資条件が求められる傾向があるようです。これらの要件と税制優遇のバランスを考えると、マレーシアは比較的参入しやすい資産管理拠点の一つと言えるでしょう。

マレーシアが選ばれる理由

マレーシアが新たな資産管理拠点として注目されるのは、制度面だけではありません。日本人が生活しやすい環境が整っている点も大きな理由です。マレーシアは多民族国家で、国際的な生活環境が魅力です。シンガポールと比べて生活コストが低く、インターナショナルスクールや大学といった教育環境も充実しています。日本人コミュニティも存在するため、移住後の生活設計がしやすいというメリットもあります。

こうした環境は、単なる節税や法人設立にとどまらず、居住、教育、資産承継といった生活設計全体を一体的に考えやすい拠点となっています。

SFO制度を動かす「サブスタンス要件」

マレーシアSFO制度では、ただ形式的に設立するだけでは適用されません。実体を伴う運営体制が求められる「サブスタンス要件」があります。具体的には、一定数の常勤従業員（FTE）の配置、投資専門人材の確保、マレーシア国内での支出実績、フォレストシティ内でのオフィス設置などが必要です。

例えば、最低2名の常勤従業員が必要で、そのうち1名以上は投資専門家であること。制度の延長期間では、これらの要件がさらに厳しくなる場合もあります。要件を満たすためには、税務、法務、運用、管理を含めた体制を事前にしっかり設計することが大切です。

家族の未来を守る「ファミリーガバナンス」

ファミリーガバナンスの重要性

今回の研修で特に強調されたのが、ファミリーガバナンスの重要性です。SFO制度は、単なる金融スキームというだけでなく、家族単位での意思決定や資産管理のルールをきちんと整備するための仕組みでもあります。行動規範の策定、信託や財団の設計、税務・法務の整理、遺産分割計画、株主間契約などを通じて、管理体制を明確にすることで、資産の分散やトラブルを防ぎ、長期的な資産管理と承継を安定して行うことが可能になります。

United BM Wealth Limitedのサポート体制

United BM Wealth Limitedは、海外プライベートバンク開設支援、オフショア投資の契約手続き、資産形成サポートなどを行っています。SFO制度向けの支援では、資産形成だけでなく、保全や承継、保険、投資、信託、教育計画、企業株式、慈善活動まで、幅広い領域をカバーしているそうです。

同社は、海外制度の情報提供にとどまらず、顧客の目的に合わせて、海外プライベートバンクや海外保険、オフショア投資、法人設計、承継対策といった具体的な手段を提案しています。

まとめと今後の展望

United BM Wealth Limitedは、今後も日本人経営者や富裕層向けに、海外での資産形成、資産保全、承継設計に関する情報発信とサポートを強化していくとのことです。円安や国内税制の変化、海外移住、国際分散への関心が高まる中で、制度の理解と実務支援を両立したサポート体制がますます重要になってくるでしょう。

SFO制度の適用が可能かどうかは、個人の資産状況や居住地、投資内容、法人設計、税務上の前提によって異なります。具体的な活用については、専門家の確認を前提に個別相談を利用することをおすすめします。研修内容に関する取材や、代表の大越朝氏へのインタビューも受け付けているそうです。

SFO制度に関するお問い合わせは、United BM Wealth Limitedの公式LINEからも可能です。

United BM Wealth Limited 会社概要

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投稿者プロフィール

いろんなことに興味を持ち、いろいろ試しています。
曲がったことが大嫌いで、噓をつく人は嫌いです。
嘘があふれる世の中で真実を追求する姿勢が大切だと思います。

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