富裕層の運用手法がもっと身近に！

最近は株高や円安の影響で、共働き世帯の増加やNISAなどを活用した投資家の拡大により、いつの間にか富裕層になっている人たちが増えているんだそうです。

アメリカの富裕層の間では、資産を売却せずに担保として活用する「証券担保ローン」や「不動産担保ローン」で、さらに資産を運用する手法が一般的になっています。この流れが、日本でも富裕層の間で広がりつつあり、ウェルスマネジメントビジネスも注目されています。

JTG証券は、流動性を確保しつつ、資産保全と収益機会を拡大したいという富裕層のニーズに応えるため、「WEALTH FX」を開発しました。

これは、国内外の債券を担保に活用できる国内初のFXサービスで、債券金利に加えて米ドル円FXのスワップポイントによるダブルインカムを実現します。

WEALTH FXってどんな活用ができるの？

米国国債や個人向け国債を担保にして、FX取引で追加運用した場合の活用例を見てみましょう。JTG証券で購入した債券だけでなく、他社から移管した債券も担保として使えるのが嬉しいポイントです。（ただし、JTG証券が代用有価証券として認めたものに限ります。）

| | 活用例1：米国国債の場合 | 活用例2：個人向け国債の場合 |
| :—— | :—— |
| 担保 | 米国国債：1億円 （年利率4.0％） | 個人向け国債 固定5年：100万円 （年利率0.510%） |
| 代用評価 | 79,900,000円（掛目79.90％） | 950,000円（掛目95％） |
| 取引 | 建玉：1,000,000米ドル 代用評価に対し、レバレッジ2倍 | 建玉：10,000米ドル 代用評価に対し、レバレッジ約1.7倍 |
| 予想収益／利回り ＜ダブルインカム＞ | 【年間7,212,000円】 ①債券金利：4,000,000円 ②スワップポイント：3,212,000円 【年利回り 約7.21%（税引前）】 ①保有債券：4.0％ ②スワップポイント：約3.21％ | 【年間37,220円】 ①債券金利：5,100円 ②スワップポイント：32,120円 【年利回り 約3.72％（税引前）】 ①保有債券：0.510％ ②スワップポイント：約3.21％ |
| 概算ロスカットライン | 117.382円 | 81円 |

【注意事項】

• 上記の活用例は税引き前の概算値で、実際は為替や金利の動向で変動します。

• レバレッジ5倍コース、ロスカットライン50％、1米ドル＝160円、スワップポイントは1万通貨あたり1日88円が変動しない前提で試算されています。

• 上記はスワップポイントの受け取りイメージであり、為替変動によるFX建玉の評価損益や担保債券の単価（評価損益）は考慮されていません。実際には為替変動や金利変動の影響で評価額は日々変動し、損失が生じる可能性があります。

• 上記はあくまで一定の前提条件に基づく試算であり、実際の収益を示唆または保証するものではありません。スワップポイントは債券の利金とは異なり、将来にわたって支払いが保証されるものではなく、相場状況により変動したり、支払いとなる場合もあります。

• レバレッジを高めるほどスワップポイントは高くなりますが、FX取引は損失が預託証拠金を上回る可能性があり、JTG証券はレバレッジ3倍までを推奨しています。

WEALTH FXのここがすごい！

「WEALTH FX」は、短期的な為替差益を狙う従来のFXとは異なり、保有資産を活用したダブルインカムで中長期的な収益の積み上げを目指すサービスです。

ウェルスマネジメントで使われる担保ローンと同じように、安定した債券を担保に活用できます。さらに、株式などと比べて値動きが小さい為替で追加運用することで、より多くの投資家が資産活用を実践できる設計になっています。

また、個人の場合、最大レバレッジを5倍に抑え、ロスカットラインの設定を含め、相場変動に対する一定の耐性も考慮されています。これにより、短期的な動きに左右されず、中長期での資産運用が可能になります。

WEALTH FXを利用したダブルインカム実現イメージ

サービス概要（2026年6月22日時点）

WEALTH FXの詳細はこちらでチェック！
https://www.jtg-sec.co.jp/fx.htm

今後のビジネス展開

JTG証券は、国内外で拡大する富裕層マーケットを大切な成長機会と捉え、プライベートバンキングサービスをさらに充実させてきました。

「WEALTH FX」は、富裕層の高度な資産運用ニーズに応えるために作られたサービスで、JTG証券の主力商品の一つとして積極的に展開していくとのことです。

サービス開始から1年で証拠金残高100億円、中長期的には1,000億円までの拡大を目指しているそうです。この目標達成に向けて、専任のプライベートバンカーによるきめ細やかなフォローアップなど、サービス体制をさらに強化していく方針です。JTG証券は、富裕層の顧客に寄り添った最適な資産運用ソリューションを提供し、持続的な成長を実現していくことでしょう。

JTG証券ってどんな会社？

JTG証券は、創業から60年以上の歴史を持ち、2022年にはJトラスト株式会社（東証スタンダード上場 証券コード：8508）グループの一員として新たなスタートを切った証券会社です。

「お客様をはじめとするすべてのステークホルダーから信頼され、金融機関として持続的に社会に貢献できる会社を目指す」という理念のもと、変化する環境に適切に対応し、既成概念にとらわれない質の高いサービスと革新的なアプローチを通じて、お客様に新しい付加価値を提供することを使命としています。

「海外投資のJTG証券」「スタートアップ企業を応援するJTG証券」「ウェルスマネジメントのJTG証券」という3つのコア領域で、付加価値創造に取り組んでいます。

JTG証券のホームページはこちらからどうぞ！
https://www.jtg-sec.co.jp/

お取引にあたってのご留意事項

手数料など諸費用について

JTG証券の店頭外国為替証拠金取引（WEALTH FX）の取引手数料は無料です。ただし、JTG証券が提示する価格（買値と売値の差である「スプレッド」）がお客様の実質的なコストとなります。スプレッドは固定ではなく、市場環境などによって広がる場合があります。また、建玉を翌営業日に持ち越す場合、通貨ペアの金利差に基づくスワップポイントの受け払いが起こります。スワップポイントは市場金利の変動により日々変動し、受け取りとなる場合も支払いとなる場合もあります。

店頭外国為替証拠金取引のリスクについて

＜価格変動リスク＞

• 通貨の価格変動により、損失が生じることがあります。お客様が預けた証拠金（預託証拠金）に比べて取引金額が大きいため、損失額が預託証拠金を上回る可能性もあります。

• 預託証拠金を超える損失が発生しないようロスカット・ルールが設けられていますが、相場の急激な変動により預託証拠金を上回る損失が生じるおそれがあります。

＜信用リスク＞

• 店頭外国為替証拠金取引はJTG証券とお客様の相対取引であり、JTG証券はお客様との取引から生じるリスクを減らすためにカバー取引先とカバー取引を行っています。したがって、お客様はJTG証券、およびカバー取引先の業務や財産の状況が悪化した場合に損失を被るおそれがあります。

＜その他のリスク＞

• 本取引における為替レートは、カバー取引先が算出する為替レートに基づいて、一定の額を加減した為替レートをお客様に提示しています。為替レートの売値と買値には価格差（スプレッド）があり、マーケットの状況によりスプレッド幅が拡大する場合があります。また、意図した取引ができない可能性もあります。

• 取引システム、または金融商品取引業者、およびお客様を結ぶ通信回線などが正常に作動しないことにより、為替レートの提示、注文の発注、執行、確認、取消しなどが行えない可能性があります。

• 主要国の祝日や、市場のクローズ間際、週初など流動性が低下したマーケットの状況によっては、為替レートの提示や注文の成立が困難になることがあります。

• 天災地変、戦争、テロ、政変、同盟罷業、外貨事情の急変、外国為替市場の閉鎖など、特殊な状況下で特定の通貨の取引が困難または不可能となる場合があります。

• マーケットの状況またはJTG証券カバー取引先などの状況により、一時的に取引条件を変更、制限する場合があります。

• 店頭外国為替証拠金取引では、売り建てしている通貨と買い建てしている通貨に対し、スワップポイントの受け払いが起こります。スワップポイントは取引対象通貨の市場金利などに応じて日々変動するため、スワップポイントもその影響を受け変動します。また、市場金利などの動向次第では、スワップポイントが受け取りから支払いに転じる可能性もあり、損失が生じるおそれがあります。

• 成行注文、およびストリーミング注文では、お客様の注文がJTG証券のサーバーに到達した時点で受け付けられます。このため、お客様が注文を発注した時の為替レートと実際の約定為替レートが時間差により異なる場合（スリッページ）があります。逆指値注文では、JTG証券の配信レートが買付ならお客様が指示した為替レート以上、売付なら指示した為替レート以下になった時点をもって、即時に注文が執行され、条件を満たした時点での配信レートで約定を保証します。お客様が指示した為替レートと条件を満たした時点の配信レートによっては、お客様が指示した為替レートとお客様の実際の約定為替レートが異なる場合（スリッページ）があります。

• 為替レートの提示が停止し、その後、停止した理由が解消した場合には、外国為替市場の実勢レートの状況を確認した上で、為替レートの配信を再開します。再開した時点の為替レートによっては、ロスカットが生じるおそれがあります。また、相場の急激な変動により預託証拠金の額を上回る損失が生じるおそれがあります。

＜カバー取引先、および預託証拠金の管理方法について＞

• JTG証券のカバー取引先は、SBIリクイディティ・マーケット株式会社（業務内容：リクイディティプロバイダー）です。また、SBIリクイディティ・マーケット株式会社はJTG証券からのカバー取引に対し、外国為替取引金融機関をカバー取引の相手方としています。

• お客様の注文が約定すると同時に、マリー取引を行わずに全ての注文をシステムによる自動発注にてSBIリクイディティ・マーケット株式会社を相手方としてカバー取引を行っています。

• SBIリクイディティ・マーケット株式会社にてカバー取引が行えない場合、お客様の取引によりJTG証券に損失が生じる場合があり、またその間の相場変動によってJTG証券の損失が拡大することにより財務状況が変化してお客様の取引が継続できなくなるおそれがあります。

• お客様から預託を受けた証拠金は、金融商品取引法の規定に基づき、現金証拠金については、SBIクリアリング信託へ金銭信託を行う方法により、JTG証券の自己資金とは区分して管理されています。証拠金の区分管理必要額については、お客様から預託を受けた証拠金に、実現損益、評価損益、およびスワップ損益を加算した額とし、毎営業日を計算基準日として確定したうえで、追加差入れが必要な場合には、計算基準日の翌日から起算して2営業日以内にSBIクリアリング信託に追加信託することにより、区分管理必要額以上の残高を維持します。なお、代用有価証券についても金融商品取引法その他の法令諸規則に基づき、JTG証券の資産とは明確に区分して管理されています。

• お客様から預かった代用有価証券（日本国債、円建債券、米国国債、米ドル建債券等）は、日本銀行、証券保管振替機構または外国の保管機関等を通じて分別管理のうえ保管されます。

• JTG証券、およびお客様資金の預託先の業務、または財産の状況が悪化した場合、証拠金その他のお客様資金の返還が困難になることで、損失が生じるおそれがあります。

＜代用有価証券のリスク＞

• 証拠金として利用する代用有価証券には、以下のリスクがあることをご理解ください。
  1. 価格変動リスク：市場価格が下落した場合、有効証拠金（実際に取引に利用可能な証拠金の額）が減少します。
  2. 為替変動リスク：外貨建て有価証券は為替相場の変動により評価額が変動します。
  3. 受入停止リスク：市場の急変などにより、JTG証券が特定銘柄の受け入れを停止したり、掛目を変更する場合があります。
  4. 処分リスク：お客様が債務不履行となった場合、代用有価証券はJTG証券により処分され、返還されない場合があります。

＜外貨建資産を代用有価証券とした取引に係る為替変動リスク＞

• 米ドル建て資産（米ドル建て債券等）を代用有価証券として預けたうえで、米ドル／円（USD/JPY）の買い建て取引を行う場合、円高（米ドル安）局面において代用有価証券の円換算評価額および建玉評価額の双方が同時に下落し、証拠金維持率が急速に低下するリスクがあることから、同一通貨建て資産を担保とする取引は為替変動リスクが増幅する可能性があります。