ROBOPROファンド、4月リバランスでポートフォリオを大胆変更！AIが導く分散強化の戦略とは？

目次：Contents

1 株式と債券・金の比率がほぼ拮抗
2 AI予測と各資産の見通し
- 2.1 米国株式の見通しは後退
- 2.2 新興国株式と金は組み入れ増加
3 組み入れられているETF
4 投資は自己判断で！大切な注意点

株式と債券・金の比率がほぼ拮抗

今回のリバランスで特に注目したいのは、米国株式の比率が約15.8%減少した点です。一方で、新興国株式は約7.4%、金は約12.3%それぞれ増加しました。その結果、株式資産全体の比率は約53%に減少。債券資産と金を合わせた比率は約47%に増加し、株式資産とほぼ同じくらいの水準になっています。これにより、ポートフォリオは以前に比べて積極的な姿勢が少し後退し、より分散を重視した構成になったと言えるでしょう。

リバランスにおける各資産別組入比率の変化

AI予測と各資産の見通し

ROBOPROファンドのAIは、8つの資産の将来のリターンを予測しています。今回の予測では、金や先進国・新興国株式の見通しが比較的高かった一方で、債券資産の見通しは低めだったようです。特に、金の見通しが大きく改善したことや、米国株式の見通しが後退したことが、今回のリバランスに影響を与えたと考えられます。

米国株式の見通しは後退

米国株式は、他の株式資産と比べるとまだ割安感があるものの、見通しが後退したため、組み入れ比率が低下しました。これは2025年7月以来の低い水準だそうです。

直近1年間の各ETFの推移〜株式〜

新興国株式と金は組み入れ増加

新興国株式は、他の株式資産と比較して見通しが安定的だったため、組み入れが増加しています。また、金は3月に価格が調整したことや、米国株式が調整色を強めたことで見通しが改善し、再び組み入れ比率が高まりました。

直近1年間の各ETFの推移〜債券・その他〜

組み入れられているETF

ROBOPROファンドでは、以下のETF（上場投資信託）を組み入れています。

米国株式：バンガード・トータル・ストック・マーケットETF
先進国株式：バンガードFTSEディベロップド・マーケッツETF
新興国株式：バンガードFTSEエマージング・マーケッツETF
米国債券：バンガード・トータル債券市場ETF
ハイイールド債券：iシェアーズiBoxx米ドル建てハイイールド社債ETF
新興国債券：iシェアーズJPモルガン・米ドル建てエマージング・マーケット債券ETF
不動産：iシェアーズ米国不動産ETF
金：SPDR® Gold MiniShares Trust

投資は自己判断で！大切な注意点

投資にはリスクがつきものです。ROBOPROファンドの運用実績は過去のものであり、将来の運用成果を保証するものではありません。また、税金や手数料は考慮されていません。市況見通しについても、作成日時点での見解であり、将来変更される可能性があります。投資元本は保証されておらず、基準価額の下落により損失を被る可能性もあるため、十分な理解と検討が必要です。

投資に関する詳細な情報やリスク・費用については、以下のリンクから確認できます。

投資信託を購入する際は、「投資信託説明書（交付目論見書）」や「契約締結前交付書面」などをよく読み、ご自身の判断で投資を行ってくださいね。